根據(jù)上半年財(cái)報(bào)，全球前五大設(shè)備商利潤(rùn)改善均不俗，而收入基本呈現(xiàn)小幅波動(dòng)，證明這一波的4G建設(shè)浪潮，不會(huì)帶來(lái)電信市場(chǎng)投入規(guī)模大的變化，但卻帶來(lái)了澎湃的利潤(rùn)動(dòng)力。
從數(shù)據(jù)來(lái)看，各公司都實(shí)現(xiàn)了收入增長(zhǎng)，利潤(rùn)也大部分上揚(yáng)，進(jìn)入了以4G為新一輪黃金周期。
但有數(shù)據(jù)表明，目前全球電信主設(shè)備市場(chǎng)總規(guī)模約800億美元，每年復(fù)合增長(zhǎng)低于5%，運(yùn)營(yíng)商大幅縮減成本的趨勢(shì)非常明顯。4G的加速建設(shè)，必然是以其他投入的減少或低價(jià)為代價(jià)。
加上運(yùn)營(yíng)商受到OTT沖擊影響，高利潤(rùn)的話音短信等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，被新興的正常利潤(rùn)率流量業(yè)務(wù)取代，造成其成本投入大幅縮減，最直接的后果就是影響產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是體量龐大的，同為重公司的設(shè)備供應(yīng)商。
春江水暖鴨先知，在整個(gè)行業(yè)都在謀求轉(zhuǎn)型改革的前提下，五大設(shè)備商早已開展了調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和多元化經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型，力求成為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)而非傳統(tǒng)的電信運(yùn)營(yíng)商，不可或缺的管道供應(yīng)商。
黃金周期有多久？
從上半年收入數(shù)據(jù)上看，五大設(shè)備商普遍進(jìn)入上行通道。
愛立信上半年收入約80億美元，同比降1%;華為營(yíng)收達(dá)1358億元人民幣，同比增長(zhǎng)19%;阿爾卡特朗訊除管理服務(wù)外，第二季度營(yíng)收較去年同期增長(zhǎng)5%，達(dá)到32.79億歐元；中興通訊上半年收入同比增長(zhǎng)0.51%至376.97億元人民幣；諾基亞第二季度凈營(yíng)收為29億歐元，低于2013年第二季度的32億歐元，但好于其第一季度收入同比下滑15%的幅度。
從利潤(rùn)來(lái)看，五家均有大幅上揚(yáng)。愛立信第二季度凈利潤(rùn)為27億瑞典克朗，同比增長(zhǎng)76%;華為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率繼續(xù)保持18.3%高位；阿爾卡特朗訊第二季度毛利同比增長(zhǎng)140個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到32.6%;諾基亞網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)2.81億歐元，占凈營(yíng)收的11.0%，同比來(lái)看有小幅下滑，但基本保持了穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)；中興通訊上半年凈利潤(rùn)達(dá)到11.28億元人民幣，同比增長(zhǎng)263.92%，尤其是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額實(shí)現(xiàn)正收益，創(chuàng)近十年之最。
與前兩年的“寒冬”相比，五大設(shè)備商業(yè)績(jī)整齊上揚(yáng)，無(wú)疑首要是受益于當(dāng)下的4G建設(shè)高潮。隨著流量取代話音短信成為通信服務(wù)的基本粒子，4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還將維持1-2年的高位。此外，還主要受益于各家及時(shí)的戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，適應(yīng)未來(lái)市場(chǎng)需求，加上注重利潤(rùn)及現(xiàn)金流的策略，努力不在這一波大潮中裸泳，而是為未來(lái)儲(chǔ)備。
轉(zhuǎn)型與擴(kuò)張
電信市場(chǎng)的天花板已經(jīng)是不爭(zhēng)事實(shí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球每年電信設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模在800億左右規(guī)模，且每年復(fù)合增長(zhǎng)都低于5%，可以說(shuō)，4G帶來(lái)的龐大開支，沖銷了運(yùn)營(yíng)商對(duì)其他網(wǎng)元的投資，比如國(guó)內(nèi)的電信聯(lián)通，均大幅下調(diào)對(duì)固網(wǎng)的投資建設(shè)。
這樣的一個(gè)停滯不前的市場(chǎng)規(guī)模，能夠支撐設(shè)備商增長(zhǎng)的空間已經(jīng)越來(lái)越小，設(shè)備商必須實(shí)現(xiàn)較大的轉(zhuǎn)型與突破。五大設(shè)備商作為行業(yè)領(lǐng)頭羊，已經(jīng)開始了各自的再出發(fā)。
愛立信向?qū)I(yè)服務(wù)的轉(zhuǎn)型便是一個(gè)絕佳的變現(xiàn)，它既拓展了設(shè)備提供商模式的外延，又讓愛立信甩開被抹平的硬件優(yōu)勢(shì)，迅猛轉(zhuǎn)向服務(wù)市場(chǎng)。現(xiàn)在伙伴們?cè)诜⻊?wù)上又要追上來(lái)了，愛立信又在靜靜布局兩個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，一是視頻和廣電，二是芯片。通過(guò)一系列的收購(gòu)，愛立信已經(jīng)將客戶群拓展到網(wǎng)絡(luò)社會(huì)的不同參與者，既有運(yùn)營(yíng)商這樣的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)者，又有沃爾沃這樣的消費(fèi)品生產(chǎn)商。
華為則堅(jiān)持“網(wǎng)絡(luò)、政企和終端”的三駕馬車戰(zhàn)略，并希望在三年內(nèi)將運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的收入占比從2012年的73%下降到60%，與此相對(duì)應(yīng)，企業(yè)業(yè)務(wù)的收入占比將從5%增長(zhǎng)到15%，消費(fèi)者終端業(yè)務(wù)的收入占比將從22%增長(zhǎng)到25%。其創(chuàng)始人任正非今年旗幟鮮明地打出了主航道策略，提出要為“互聯(lián)網(wǎng)傳遞數(shù)據(jù)流量的管道做鐵皮”。這也意味著，華為志存高遠(yuǎn)，將會(huì)在基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)成為龍頭老大。
在發(fā)布上半年喜大普奔的財(cái)報(bào)同時(shí)，中興通訊總裁史立榮向員工發(fā)出“重塑酷公司”的倡儀。他指出公司當(dāng)前身處的M-ICT時(shí)代是一個(gè)全新的時(shí)代。未來(lái)，中興通訊的解決方案將聚焦“運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)、政企市場(chǎng)、消費(fèi)者市場(chǎng)”的客戶核心痛點(diǎn)，并圍繞“新興領(lǐng)域”進(jìn)行藍(lán)海布局。為此，中興會(huì)加快啟動(dòng)用戶導(dǎo)向和思維模式的改造，面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，向“酷公司”邁進(jìn)，標(biāo)志就是“Green、Open、Cool”。
阿朗則表示將開啟“轉(zhuǎn)型方略”新篇章，聚焦創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型與增長(zhǎng)，引領(lǐng)網(wǎng)絡(luò)向云、虛擬化和SDN轉(zhuǎn)型，拓展Nuage業(yè)務(wù)。另外還計(jì)劃成立一個(gè)重點(diǎn)行業(yè)項(xiàng)目，以增強(qiáng)阿朗海底網(wǎng)絡(luò)（ASN）的實(shí)力，并著重提升其在石油和天然氣市場(chǎng)的影響力。此外，阿朗還宣布計(jì)劃于2015年上半年開始上市。
對(duì)剛剛收購(gòu)了諾西網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)和出售手機(jī)業(yè)務(wù)的諾基亞來(lái)說(shuō)，這個(gè)第二季度是一個(gè)不錯(cuò)的開端，諾基亞啟動(dòng)了資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化項(xiàng)目，償還了諾基亞網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)約9.5億歐元負(fù)債，這意味著諾基亞會(huì)輕裝上陣，在網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、HERE地圖業(yè)務(wù)和技術(shù)業(yè)務(wù)三大版塊發(fā)力，并堅(jiān)守網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)。在以令人咋舌的靈活價(jià)格策略贏得中移動(dòng)TD-LTE大單后，其后續(xù)表現(xiàn)值得期待。
適應(yīng)微利才能生存
那么，五大設(shè)備商業(yè)績(jī)的回升，是否意味著行業(yè)將進(jìn)入長(zhǎng)期性整體轉(zhuǎn)暖，還是短暫的狂歡？
對(duì)此，業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)也并不統(tǒng)一。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然運(yùn)營(yíng)商步入流量時(shí)代，但是依然面臨著嚴(yán)峻的“啞管道”挑戰(zhàn)，拓展新的商業(yè)模式難度極大，運(yùn)營(yíng)商要從內(nèi)部體制實(shí)現(xiàn)顛覆，才有可能不被互聯(lián)網(wǎng)邊緣和旁路，因此，在4G局面穩(wěn)定后，行業(yè)天花板就會(huì)觸手可及，而社會(huì)信息化市場(chǎng)，在云計(jì)算、SDN等新技術(shù)的影響下，會(huì)讓一眾設(shè)備供應(yīng)商變成白牌廠家，硬件已經(jīng)失去了高增長(zhǎng)空間。
雖然也有觀點(diǎn)認(rèn)為，新的IP通信、云服務(wù)等，正是設(shè)備商大展拳腳以多年積累取勝的機(jī)遇，但整體來(lái)看，持有前述觀點(diǎn)的已經(jīng)占了上風(fēng)。這一觀點(diǎn)更進(jìn)一步認(rèn)為，若設(shè)備商想獲得更進(jìn)一步的增長(zhǎng)，短期內(nèi)依靠新興領(lǐng)域支撐不了那么大的增長(zhǎng)要求，只有靠搶奪對(duì)手份額，因此設(shè)備商之間的合并甚至弱小者破產(chǎn)是大概率事件，也不排除有公司收縮戰(zhàn)線走小而美路線。
不管怎樣，現(xiàn)在電信產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)集體走出了高利潤(rùn)時(shí)代，微利化是今后的主旋律，如何適應(yīng)這種變化，通過(guò)自身節(jié)奏和內(nèi)部調(diào)整，努力存活并發(fā)展下去，是擺在每一個(gè)電信市場(chǎng)玩家面前的嚴(yán)峻課題。
